新闻稿

2021年11月8日



博天堂官方入口和国际海事卫星将合并,创建一个新的领先的全球通信创新者


- 在激烈竞争中加速宽带和物联网服务的可用性和客户选择, 分散的全球市场


- 资源和资产互补为多波段增长和创新创造新机遇, Multi-orbit, 混合空间和地面网络


- 增加资金实力和弹性,为创新和资本投资提供坚实的基础,增强自由现金流


加利福尼亚州卡尔斯巴德.伦敦,11月11日. 8, 2021 /PRNewswire/ - 博天堂官方入口公司公司., (纳斯达克:VSAT)是一家全球通信公司 国际海事卫星, 全球移动卫星通信服务的领先供应商, 今天宣布他们已经达成最终协议,博天堂官方入口将以7美元收购国际海事卫星.30亿美元,包括850美元.1亿现金,大约46.3600万股博天堂官方入口普通股,价值3美元.以2021年11月5日周五的收盘价为基础,假设为3美元.40亿净债务.


这两家公司的合并将创造出一个全球领先的通信创新公司,其规模和范围都将扩大到经济实惠的水平, 安全可靠地连接世界. 新组织的互补资产和资源将使移动和固定业务领域的先进新服务成为可能, 促使客户在宽带通信和窄带服务(包括物联网或“物联网”)方面有更多选择.


合并后的公司打算整合频谱, 将两家公司的卫星和地面资产纳入全球高容量混合空间和地面网络, 能够为快速增长的商业和政府部门提供卓越的服务. 这种先进的架构将创造一个结合了多波段最有利特点的框架, 多轨道卫星和地面空对地系统可以提供更高的速度, 更多的带宽, 在像机场和运输枢纽这样的高需求地点,可以提供更大的带宽密度,以更低的成本提供更低的延迟.


两家公司在产品和服务创新方面都有良好的记录. 博天堂官方入口拥有先进的北美住宅和航空连接和国防通信技术和商业模式,深受客户欢迎. 博天堂官方入口还因其开创性的超高容量卫星技术推动变革而获得认可, 哪些在吸引力上交付了更高的价值, 负担得起的经济学.


国际海事卫星在不断增长的全球移动领域有着卓越的表现,并以其最近宣布的多维网状网络处于网络设计的前沿. 它正准备在今年晚些时候扩大其全球网络,使用其有史以来最强大、最先进的软件定义的商业通信卫星, 同时提供Ka和l波段功能. 国际海事卫星具有全球影响力, 强健的分销渠道,跨越快速增长的流动性, 政府, 物联网和企业部门,目前为超过100万个移动和防御平台提供安全和连接服务.


合并后的公司将能够提供:


  • 广泛的组合频谱许可证横跨Ka-, L-和s -波段,19颗卫星和另外10颗正在建造的航天器,计划在未来三年内发射.
  • 全球ka波段足迹, 包括计划的极地覆盖, 支持带宽密集型应用, l波段资产增强,支持全天候弹性和高度可靠, 窄带和物联网连接.
  • 通过整合博天堂官方入口最先进的波束形成技术,从国际海事卫星的l波段频谱和现有空间资产中释放更大价值的能力, 最终用户终端和有效载荷技术及其混合多轨道空间-地球网络能力.
  • 博天堂官方入口高度垂直整合的技术和服务, 以及国际海事卫星广泛的技术生态系统, 制造和服务分配.

“这是一个变革性的组合,推进博天堂官方入口连接世界的共同雄心. 独特的团队融合, 通过在新的和现有的快速增长的领域和地区创建和提供创新的宽带和物联网服务,技术和资源提供了盈利增长所需的成分和规模,博天堂官方入口的执行主席Mark Dankberg说. “国际海事卫星的双频全球移动网络, 独特的l波段资源, 技能和能力在美国.K. 以及世界各地优秀的技术和操作人才, 是对博天堂官方入口业务的有力补充. 在一起, 博天堂官方入口可以推进宽带通信,创造新的混合空间和地面网络,以提高性能, 报道, 速度, 为客户提供可靠性和价值. 博天堂官方入口期待着欢迎国际海事卫星团队加入博天堂官方入口大家庭."


“对于国际海事卫星来说,与博天堂官方入口合作是在正确的时间进行的正确组合,拉吉夫·苏瑞说, 国际海事卫星的首席执行官. “博天堂官方入口是一个了不起的创新者,而国际海事卫星带来了一些强大的附加功能:全球范围, 广阔的销售渠道, 强劲的业务势头,以及在极具吸引力的全球移动业务领域的存在. 在一起, 两家公司将创建一个新的全球参与者,其规模和范围将有助于塑造一个充满活力和不断增长的行业的未来. 这一合并将为国际海事卫星创造一个强大的未来,并将为世界各地的客户提供更多的选择, 为合作伙伴扩大了范围,为员工提供了新的机会. 工业逻辑是令人信服的,并确保了美国.K. 是否在关键的空间领域长期拥有强大和可持续的存在."


里克Baldridge, 博天堂官方入口的总裁兼首席执行官补充道, “这一战略举措使博天堂官方入口能够加快创新步伐,为博天堂官方入口的客户提供新的、更好的服务, 为博天堂官方入口的员工提供更多的机会,并为显著的正向自由现金流提供基础, l波段和物联网服务增长的复苏具有上行潜力. 此外,博天堂官方入口将扩大1美元的规模和存在.6万亿宽带和物联网行业. 我对未来的机会感到兴奋,并期待建立一个长期成功的合并组织."


推动创新和可持续发展在美国.K. 空间领域
博天堂官方入口计划以国际海事卫星在美国的存在为基础.K. 并致力于保持和增加合并后公司在美国的投资.K. 空间通信,以及支持最近公布的国家空间战略. 合并后的公司将与美国合作.K. 美国政府希望在美国开展业务.K. 与国际海事卫星/Connect BidCo先前作出的承诺一致, 并预计美国将继续积极参与.K.美国繁荣的创新生态系统. 它还打算与美国密切合作.K. 政府将为国家带来更多的空间能力和其他先进技术,以及长期, 为美国提供高技能工程和相关工作.K.的员工. 博天堂官方入口计划保护和发展国际海事卫星的伦敦总部, 以及在澳大利亚、加拿大和欧洲的足迹, 中东, 非洲及亚太地区.


交易条款和财务要点
根据协议条款,国际海事卫星的股东将获得850美元.现金1亿,可能会调整,还有大约46.新发行的3600万股博天堂官方入口股票,价值3美元.10亿美元,以67美元的收盘价计算.2021年11月5日,博天堂官方入口每股股价为00美元. 在关闭, 在形式的基础上, 预计将向国际海事卫星股东发行总计37股的股票.在完全稀释的基础上持有博天堂官方入口股票的5%, 每个现有的国际海事卫星股东获得的股份少于10%.


合并后的公司收入和盈利状况预计将更加多样化, 弹性和全球. 博天堂官方入口估计,合并后的公司有潜力实现15%的营收和经调整的息税折旧摊销前利润(EBITDA)增长,并有完全资金支持的途径实现正自由现金流, 新的物联网应用和全球空间资产的更大利用带来了好处.


预计这笔交易将带来有意义和持久的资本, 运营和交叉销售收入协同效应, 仅凭运营和资本支出的协同效应,预计就能推动1美元的价值创造.税后净现值为50亿美元. 除了, 在未来24至36个月内,两家公司都将接近异常密集的资本投资周期的尾声,预计将各自的架构融合为一个联合架构将带来显著的后续收益, 高性能的全球网络. 


融资概述
博天堂官方入口获得了2美元的融资承诺.完成这笔交易需要30亿美元的新债务安排, 其中一部分将在签署和关闭期间筹集,以资助博天堂官方入口的独立增长支出. 博天堂官方入口也计划承担2美元.本金为10亿美元的国际海事卫星高级担保债券和1美元.在国际海事卫星组织的2美元下,70亿美元的余额.40亿美元的高级担保信贷安排.   博天堂官方入口也获得了3美元的承诺.根据博天堂官方入口 7亿美元的信贷安排,该基金将提供20亿美元,以支持某些修订.博天堂官方入口的进出口信贷安排和国际海事卫星的2美元.40亿美元的高级担保信贷安排. 在关闭, 合并后的公司预计将有一个完全融资的路径,以产生正的自由现金流,其时间表与博天堂官方入口之前的独立指引大体一致. 假设在2022年下半年关闭, 博天堂官方入口在12月31日的预估净杠杆率, 2022年预计为5年左右.经长期资本调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)预计将下降至4.0x,其后24个月内.


领导,治理和关闭条件
该交易已获得博天堂官方入口和国际海事卫星董事会的一致批准. 此外,Baupost Group, L.L.C.美国博天堂官方入口最大的股东已同意投票支持这笔交易. 在交易结束时, 博天堂官方入口打算将董事会成员从8人扩大到10人, 与安德鲁Sukawaty, 现任国际海事卫星组织主席, 被任命为董事会两名新成员之一. 在交易结束时,目前的国际海事卫星股东将任命第二名新的董事会成员.


交易结束前的一段时间, 博天堂官方入口希望国际海事卫星管理团队的成员继续执行其战略并发挥领导作用, 深入的行业知识和客户关系支持. 在交易完成后,有关合并公司管理的决定将作为整合规划过程的一部分作出.


该交易预计将于2022年下半年完成, 需经维萨特股东批准, 获得某些监管机构的批准和许可,并满足其他惯常的关闭条件.


顾问
PJT Partners目前担任博天堂官方入口的财务顾问, 为博天堂官方入口的董事会提供了公正的意见, 并担任资本市场顾问, 为交易安排承诺的融资. 莱瑟姆 & 沃特金斯律师事务所(Watkins LLP)和年利达律师事务所(Linklaters)担任博天堂官方入口的法律顾问. 巴克莱(Barclays)、J.P. 摩根证券公司(Morgan Securities plc)和Trinity Advisers将担任国际海事卫星的财务顾问. 柯克兰 & Ellis, Clifford Chance和Steptoe & Johnson LLP目前担任国际海事卫星及其大股东的法律顾问.


电话会议
博天堂官方入口和国际海事卫星将于2008年8月1日上午8点为投资者召开电话会议和网络直播.m. 美国东部时间2021年11月8日,以讨论该交易. 参加电话会议,请拨打美国电话:(877)640-9809.S. 或(914)495-8528国际,并参考会议编号5854938. 现场网络直播将在博天堂官方入口的投资者关系网站上进行: 投资者.viasat公司.com.


电话会议的重播将在11:00 A提供.m. 美国东部时间2021年11月8日至11:00.m. 美国东部时间2021年11月10日. 如需重播,请拨打美国电话:(855)859-2056.S. 和(404)537-3406国际,并输入会议ID 5854938. 网络直播将存档,并在博天堂官方入口投资者关系网站上提供约一个月的电话会议后立即.


关于海事卫星组织
国际海事卫星组织是全球移动卫星通信的世界领导者. 它拥有并运营着世界上最多样化的全球移动通信卫星网络, 而且是多层的, 全球范围投资组合, 覆盖l波段, ka波段和s波段, 它提供的解决方案具有无与伦比的广度和多样性. 国际海事卫星建立已久的全球分销网络不仅包括全球领先的渠道合作伙伴,还包括其自身强大的直接零售能力, 启用端到端客户服务保障.


国际海事卫星在运营世界上最可靠的全球移动卫星电信网络方面有着无可匹敌的记录, 维持业务和任务的关键安全和操作应用超过40年. 它也是移动卫星通信技术创新的主要推动力, 通过大量的投资和强大的技术和制造合作伙伴网络维持其领导地位.


国际海事卫星组织经营着多元化的行业组合,拥有资金支持其商业战略,并在海事领域处于领先地位, 政府, 航空和企业卫星通信部门, 作为一个可信任的人持续地工作, 为全球客户提供高质量的合作伙伴. 欲了解更多信息,请关注博天堂官方入口: 推特 | LinkedIn | 脸谱网 | YouTube | Instagram.


关于博天堂官方入口公司
博天堂官方入口是一家全球通信公司,相信世界上的每一个人和每一件事都可以被连接. 超过35年, 博天堂官方入口帮助塑造了消费者的形象, 企业, 世界各地的政府和军队进行沟通. 今天, 公司正在开发最终的全球通信网络,以提供高质量的电力, 安全, 负担得起的, 快速连接将影响人们在地面上任何地方的生活, 在空中或海上. 想了解更多关于博天堂官方入口的信息,请访问: www.viasat公司.com,去 博天堂官方入口公司的企业博客,或在社交媒体上关注该公司: 脸谱网InstagramLinkedIn推特 or YouTube.


有关交易的其他信息和您在哪里可以找到它
本通信是关于博天堂官方入口和国际海事卫星之间拟议的根据该特定股份购买协议的条款进行的业务合并交易, 日期为11月8日, 2021, 博天堂官方入口和国际海事卫星股东之间的合作. 博天堂官方入口打算向美国证券交易委员会(“SEC”)提交一份委托书和其他有关股东大会的文件,以获得与交易相关的股东批准. 最终的委托书将发送或交给博天堂官方入口的股东,并将包含有关交易和相关事项的重要信息. 投资者和股东在获得最终委托书和其他相关材料时,应仔细阅读完整的委托书和其他相关材料,因为这些材料将包含有关viasat公司的重要信息, 国际海事卫星和拟议的交易.  投资者和股东可通过美国证券交易委员会维护的网站免费获得这些材料(如有)和博天堂官方入口向美国证券交易委员会提交的其他文件的副本 www.证券交易委员会.政府. 除了, 这些材料的免费副本将通过博天堂官方入口的网站免费提供 http://furniture.altshoppingmall.com.


征集参与者
博天堂官方入口, 及其董事和执行人员可被视为参与向与交易有关的博天堂官方入口股东征集代理. 有关可能, 根据证券交易委员会的规定, 被视为博天堂官方入口股东就该交易进行的邀请的参与者,将在博天堂官方入口股东大会的明确委托书中予以说明. 有关这些个人以及他们在该交易中可能拥有的任何直接或间接利益的额外信息,将在与该交易相关的提交给美国证券交易委员会(SEC)的明确委托书中列出.


关于前瞻性声明的警告声明
本新闻稿包含未来事件的前瞻性声明,受1933年证券法和1934年证券交易法创建的安全港约束. 这些声明是基于当前的预期, 估计, 关于博天堂官方入口和国际海事卫星经营的行业的预测和预测,以及各自管理层的信念和假设. 双方使用“预期”这样的词,”“相信,”“继续,”“可以,”“估计,”“希望,“”的目标,”“意愿,”“可能,”“计划,”“项目,”“找,”“应该,”“目标,”“会,”“会,“这种词语和类似用语的变化,以确定前瞻性陈述.  前瞻性语句包括, 等, 涉及交易协同效益及实现情况的报表, 包括合并后公司系统的预期增强, 产品和服务以及预期的运营, 足迹, 财务状况, 流动性, 自由现金流, 利用, 性能, 或增长前景, 博天堂官方入口的范围和规模机会, 国际海事卫星 or the combined company; integration activities; the anticipated value of the combined business to 博天堂官方入口 and stakeholders; the expected 性能 of 博天堂官方入口's and 国际海事卫星's technologies; expected impact of the transaction on 博天堂官方入口's results of operations and financial condition; anticipated growth and trends in the business or key markets; the closing of the transaction, including the need for stockholder approval and the satisfaction of regulatory and other closing conditions; and plans, 未来行动的目标和战略.  请读者注意,实际结果可能与任何前瞻性声明中所表达的结果有实质性差异. 可能导致实际结果不同的因素包括:与交易相关的风险和不确定性, 包括无法获得, 或者延迟获得, required regulatory approvals or 清晰的ances; the risk that any such approval may result in the imposition of conditions that could adversely affect 博天堂官方入口, the combined company or the expected benefits of the transaction; the failure to satisfy any of the closing conditions to the transaction on a timely basis or at all; any adverse impact on the business of 博天堂官方入口 or 国际海事卫星 as a result of uncertainty surrounding the transaction; the nature, cost and outcome of any legal proceedings related to the transaction; the occurrence of any event, 变更或其他可能导致最终交易协议终止的情况, including in circumstances requiring 博天堂官方入口 to pay a termination fee; the risk that 博天堂官方入口's stock price may decline significantly if the transaction is not consummated; the failure to obtain the necessary debt financing arrangements set forth in the commitment letters received in connection with the transaction; risks that the transaction disrupts current plans and operations or diverts management's attention from its ongoing business; the effect of the announcement of the transaction on the ability of 博天堂官方入口 to retain and hire key personnel and maintain relationships with its 客户, 供应商 and others with whom it does business; the ability of 博天堂官方入口 to successfully integrate 国际海事卫星 operations, technologies and employees; the ability to realize anticipated benefits and synergies of the transaction, 包括对博天堂官方入口产品和服务改进的预期, 更大的收入或增长机会, operating efficiencies and cost savings; the ability to ensure continued 性能 and market growth of the combined company's business; changes in the global business environment and economic conditions; the availability and cost of credit; risks associated with the construction, 卫星的发射和运行, 包括任何异常的影响, operational failure or degradation in satellite 性能; 博天堂官方入口's or the combined company's ability to successfully develop, 引进和销售新技术, products and services; changes in relationships with key 客户, 供应商, 分销商, resellers and others as a result of the transaction or otherwise; 博天堂官方入口's and 国际海事卫星's reliance on a limited number of third parties to manufacture and supply their respective products; the risk of litigation or regulatory actions to 博天堂官方入口 and/or 国际海事卫星; inability to retain key personnel; the impact of the COVID-19 pandemic on 博天堂官方入口's or 国际海事卫星's business, 供应商, 消费者, 客户, and employees or the overall economy; 博天堂官方入口's and the combined company's level of indebtedness and ability to comply with applicable debt covenants; and other factors affecting the communications industry generally. 此外,请参阅博天堂官方入口提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中所包含的风险因素 www.证券交易委员会.政府, 包括博天堂官方入口最新的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告,以及随后提交给SEC的此类报告, 包括提交给SEC的与交易有关的最终委托书. 读者被告诫不要过分依赖任何前瞻性的陈述, 只说到他们的诞生日期. 博天堂官方入口不承担因任何原因更新或修订任何前瞻性陈述的义务.


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Cision 观点原创内容:http://www.prnewswire.com/news-releases/viasat-and-inmarsat-to-combine-creating-a-new-leading-global-communications-innovator-301418348.html


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